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Jun 13, 2023

Cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) gab heute die Ergebnisse des zweiten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2023 bekannt. Ausgewählte Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2023

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) gab heute die Ergebnisse des zweiten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2023 bekannt.

Zu den ausgewählten Finanzergebnissen für das zweite Quartal 2023 gehören:

Der Umsatz im zweiten Quartal 2023 betrug 6,0 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 5,3 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2023.

Für das zweite Quartal 2023 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 356 Millionen US-Dollar bzw. 0,67 US-Dollar pro verwässerter Aktie, der den Aktionären von Cliffs zuzurechnen ist. Dazu gehörten Aufwendungen in Höhe von insgesamt 11 Millionen US-Dollar bzw. 0,02 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Zusammenhang mit Anschaffungskosten, Vermögensverkäufen, Abfindungen und der beschleunigten Abschreibung bestimmter Vermögenswerte. Im ersten Quartal 2023 verzeichnete das Unternehmen einen GAAP-Nettoverlust von 42 Millionen US-Dollar, was einem GAAP-Nettoverlust von 0,11 US-Dollar pro verwässerter Aktie entspricht.

Das bereinigte EBITDA1 im zweiten Quartal 2023 betrug 775 Millionen US-Dollar, verglichen mit 243 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2023.

Lourenco Goncalves, Vorstandsvorsitzender, Präsident und CEO von Cliffs, sagte: „Unsere gesamten Stahllieferungen von mehr als 4,2 Millionen Nettotonnen im zweiten Quartal waren das direkte Ergebnis eines weiteren Rekords bei den Automobillieferungen. Diese Verlagerung hin zu einem höheren Automobilmix führte zu noch höheren realisierten Preisen als wir erwartet hatten, was letztendlich zu unserem branchenführenden EBITDA-Wachstum im Vergleich zum Vorquartal führte. Darüber hinaus konnten wir mit dem im zweiten Quartal generierten erheblichen freien Cashflow unsere Schulden im Laufe des Quartals um über 550 Millionen US-Dollar reduzieren und gleichzeitig durch Aktienrückkäufe immer noch fast 100 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurückgeben. Anders als bei einigen unserer Mitbewerber ist unser Investitionsbedarf – sowohl jetzt als auch in den nächsten Jahren – bekannt und niedrig.“

Herr Goncalves schloss: „Mit Blick auf die Zukunft sind wir auf dem Weg zu unserem besten Versandjahr seit unserer Gründung als Stahlunternehmen. Die Lagerbestände der Servicecenter liegen deutlich unter dem historischen Niveau, was eine gesunde zweite Jahreshälfte unterstützt. Und schließlich verbessert sich zwar die Leistung unserer Kunden aus der Automobilbranche weiter, der Sektor ist jedoch noch nicht auf das Niveau vor der COVID-19-Krise zurückgekehrt, was darauf hindeutet, dass Cleveland-Cliffs in naher Zukunft noch viel Potenzial bietet, das erschlossen werden kann.“

Ergebnisse des Segments Stahlerzeugung

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

Drei Monate zu Ende

2023

2022

2023

2022

31. März 2023

Externe Verkaufsmengen

Stahlprodukte (Nettotonnen)

4.202

3.641

8.287

7.278

4.085

Verkaufspreis - Pro Nettotonne

Durchschnittlicher Nettoverkaufspreis pro Nettotonne Stahlprodukte

$

1.255

$

1.487

$

1.193

$

1.466

$

1.128

Betriebsergebnisse – in Millionen

Erlöse

$

5.808

$

6.176

$

10.934

$

11.970

$

5.126

Kosten der verkauften Waren

(5.179

)

(5.209

)

(10.211

)

(9.781

)

(5.032

)

Bruttomarge

$

629

$

967

$

723

$

2.189

$

94

Die Verkaufsmengen an Stahlprodukten im zweiten Quartal 2023 beliefen sich auf 4,2 Millionen Nettotonnen und bestanden zu 35 % aus warmgewalztem Stahl, zu 30 % aus beschichtetem Stahl, zu 15 % aus kaltgewalztem Stahl, zu 6 % aus Blech, zu 4 % aus Edelstahl und Elektrostahl und zu 10 % aus Sonstigem, einschließlich Brammen und Schienen .

Die Einnahmen aus der Stahlerzeugung in Höhe von 5,8 Milliarden US-Dollar beinhalteten 2,0 Milliarden US-Dollar oder 34 % Direktverkäufe an den Automobilmarkt; 1,6 Milliarden US-Dollar oder 27 % des Umsatzes im Infrastruktur- und Fertigungsmarkt; 1,4 Milliarden US-Dollar oder 25 % des Umsatzes auf dem Vertriebs- und Konvertermarkt; und 796 Millionen US-Dollar oder 14 % des Umsatzes an Stahlproduzenten.

Liquidität und Cashflow

Cliffs verzeichnete im zweiten Quartal 2023 einen freien Cashflow2 von 756 Millionen US-Dollar, der größtenteils für die Schuldentilgung der ABL-Fazilität des Unternehmens verwendet wurde.

Zum 30. Juni 2023 verfügte das Unternehmen über eine Gesamtliquidität von 3,8 Milliarden US-Dollar. Im zweiten Quartal 2023 reduzierte das Unternehmen die ausstehenden Kredite seiner ABL-Fazilität um 1,3 Milliarden US-Dollar.

Cliffs reduzierte seine Nettoverschuldung3 von 4,5 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2023 auf 3,9 Milliarden US-Dollar. Cliffs kaufte im zweiten Quartal 2023 außerdem 6,5 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 14,43 US-Dollar pro Aktie zurück.

Ausblick

Die zuvor dargelegten Kostensenkungsziele des Unternehmens bleiben auf Kurs und Cliffs erwartet derzeit eine weitere Reduzierung der Stahlstückkosten um 40 US-Dollar pro Nettotonne vom zweiten bis zum dritten Quartal 2023, mit einer weiteren Reduzierung um 10 US-Dollar pro Tonne vom dritten bis zum vierten Quartal Quartal 2023.

Informationen zur Telefonkonferenz

Cleveland-Cliffs Inc. wird am 25. Juli 2023 um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten. Der Anruf wird live übertragen und auf der Website von Cliffs archiviert: www.clevelandcliffs.com.

Über Cleveland-Cliffs Inc.

Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent in Nordamerika. Cliffs wurde 1847 als Minenbetreiber gegründet und ist außerdem der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Das Unternehmen ist vertikal integriert und reicht von geförderten Rohstoffen, direkt reduziertem Eisen und Eisenschrott bis hin zur primären Stahlerzeugung und nachgelagerten Endbearbeitung, Stanzen, Werkzeugbau und Rohren. Cleveland-Cliffs ist der größte Stahllieferant für die Automobilindustrie in Nordamerika und bedient aufgrund seines umfassenden Angebots an flachgewalzten Stahlprodukten eine Vielzahl anderer Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio und beschäftigt in seinen Niederlassungen in den Vereinigten Staaten und Kanada rund 27.000 Mitarbeiter.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Bundeswertpapiergesetze darstellen. Bei allen Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen zu unseren aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen über unsere Branche oder unsere Geschäfte, handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Anleger darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, die dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse und zukünftige Trends erheblich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Sachverhalten abweichen. Anleger werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Zu den Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: anhaltende Volatilität der Marktpreise für Stahl, Eisenerz und Schrott, die sich direkt und indirekt auf die Preise der von uns verkauften Produkte auswirken an unsere Kunden; Unsicherheiten im Zusammenhang mit der hart umkämpften und zyklischen Stahlindustrie und unserer Abhängigkeit von der Stahlnachfrage der Automobilindustrie, die unter Lieferkettenunterbrechungen wie der Halbleiterknappheit und höheren Verbraucherzinsen leidet, was zu geringeren Stahlmengen führen könnte gefordert werden; potenzielle Schwächen und Unsicherheiten in den globalen Wirtschaftsbedingungen, überschüssige globale Stahlproduktionskapazitäten, Überangebot an Eisenerz, Verbreitung von Stahlimporten und verringerte Marktnachfrage, auch als Folge von Inflationsdruck, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Konflikten oder anderen Gründen; Schwere finanzielle Schwierigkeiten, Konkurs, vorübergehende oder dauerhafte Schließungen oder betriebliche Probleme bei einem oder mehreren unserer Hauptkunden, einschließlich Kunden im Automobilmarkt, wichtigen Zulieferern oder Auftragnehmern, die neben anderen nachteiligen Auswirkungen unseren Betrieb stören oder zu einer geringeren Nachfrage führen könnten für unsere Produkte, erhöhte Schwierigkeiten beim Einzug von Forderungen und Kunden und/oder Lieferanten, die höhere Gewalt oder andere Gründe für die Nichterfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen uns gegenüber geltend machen; Störungen unseres Betriebs im Zusammenhang mit einem Ausbruch einer Infektionskrankheit, einschließlich Herausforderungen bei der Belegschaft und dem Risiko, dass sich neuartige Varianten als resistent gegen bestehende Impfstoffe erweisen oder dass neue oder anhaltende Sperren in China unsere Fähigkeit beeinträchtigen, bestimmte kritische Lieferungen rechtzeitig und vorhersehbar zu beschaffen; Risiken im Zusammenhang mit Maßnahmen der US-Regierung in Bezug auf Abschnitt 232 des Trade Expansion Act von 1962 (geändert durch den Trade Act von 1974), das Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten, Mexiko und Kanada und/oder andere Handelsabkommen, Zölle, Verträge oder Richtlinien, sowie die Ungewissheit, wirksame Antidumping- und Ausgleichszollanordnungen zu erhalten und aufrechtzuerhalten, um den schädlichen Auswirkungen unfair gehandelter Importe entgegenzuwirken; Auswirkungen bestehender und zunehmender staatlicher Vorschriften, einschließlich potenzieller Umweltvorschriften im Zusammenhang mit Klimawandel und Kohlenstoffemissionen, sowie damit verbundene Kosten und Verbindlichkeiten, einschließlich der Nichterteilung oder Aufrechterhaltung erforderlicher Betriebs- und Umweltgenehmigungen, Genehmigungen, Änderungen oder anderer Genehmigungen von oder von irgendjemandem Regierungs- oder Regulierungsbehörden und Kosten im Zusammenhang mit der Umsetzung von Verbesserungen, um die Einhaltung regulatorischer Änderungen sicherzustellen, einschließlich potenzieller Finanzsicherheitsanforderungen sowie Rückforderungs- und Sanierungsverpflichtungen; mögliche Auswirkungen auf die Umwelt oder Exposition gegenüber gefährlichen Stoffen, die sich aus unserem Betrieb ergeben; unsere Fähigkeit, eine angemessene Liquidität aufrechtzuerhalten, unser Verschuldungsgrad und die Verfügbarkeit von Kapital könnten unsere finanzielle Flexibilität und unseren Cashflow einschränken, der zur Finanzierung des Betriebskapitals, geplanter Investitionsausgaben, Akquisitionen und anderer allgemeiner Unternehmenszwecke oder laufender Bedürfnisse unseres Unternehmens erforderlich ist; unsere Fähigkeit, innerhalb des derzeit erwarteten Zeitrahmens oder überhaupt unsere Verschuldung zu reduzieren oder Kapital an die Aktionäre zurückzugeben; nachteilige Änderungen der Bonität, der Zinssätze, der Fremdwährungskurse und der Steuergesetze, einschließlich nachteiliger Auswirkungen infolge des Inflation Reduction Act von 2022; das Ergebnis und die Kosten im Zusammenhang mit Klagen, Ansprüchen, Schiedsverfahren oder behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Handels- und Geschäftsstreitigkeiten, Kartellklagen, Umweltangelegenheiten, behördlichen Untersuchungen, Ansprüchen wegen Arbeits- oder Personenschäden, Sachschäden, Arbeits- und Beschäftigungsangelegenheiten oder Klagen im Zusammenhang mit Altoperationen und anderen Angelegenheiten; unsichere Verfügbarkeit oder Kosten von kritischer Produktionsausrüstung und Ersatzteilen aufgrund der Inflation oder aus anderen Gründen; Unterbrechungen der Lieferkette oder Änderungen der Kosten, Qualität oder Verfügbarkeit von Energiequellen, einschließlich Strom, Erdgas und Dieselkraftstoff, oder kritischer Rohstoffe und Betriebsstoffe, einschließlich Eisenerz, Industriegase, Graphitelektroden, Altmetall, Chrom, Zink, Koks und metallurgische Kohle; Probleme oder Störungen im Zusammenhang mit dem Transport von Produkten zu unseren Kunden, dem internen Transport von Produktionsmitteln oder Produkten zwischen unseren Einrichtungen oder dem Transport von Rohstoffen durch Lieferanten zu uns; das Risiko, dass sich die Kosten oder die Zeit für die Umsetzung eines strategischen oder nachhaltigen Kapitalprojekts als größer erweisen als ursprünglich angenommen; Unsicherheiten im Zusammenhang mit Naturkatastrophen oder vom Menschen verursachten Katastrophen, widrigen Wetterbedingungen, unerwarteten geologischen Bedingungen, Ausfällen kritischer Ausrüstung, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Ausfällen von Abraumdämmen und anderen unerwarteten Ereignissen; Cybersicherheitsvorfälle im Zusammenhang mit, Störungen oder Ausfällen von Informationstechnologiesystemen, die von uns oder Dritten verwaltet werden, die unsere Daten oder Systeme hosten oder Zugriff darauf haben, einschließlich Verlust, Diebstahl oder Korruption sensibler oder wesentlicher geschäftlicher oder persönlicher Informationen und die Unfähigkeit, auf Systeme zuzugreifen oder diese zu kontrollieren; Verbindlichkeiten und Kosten, die im Zusammenhang mit Geschäftsentscheidungen entstehen, eine Betriebsanlage oder ein Bergwerk vorübergehend oder auf unbestimmte Zeit stillzulegen oder dauerhaft zu schließen, was sich negativ auf den Buchwert der zugehörigen Vermögenswerte auswirken und zu Wertminderungen oder Stilllegungs- und Sanierungsverpflichtungen sowie zu Unsicherheiten führen könnte im Zusammenhang mit der Wiederinbetriebnahme einer zuvor stillgelegten Betriebsanlage oder Mine; unser Grad an Selbstversicherung und unsere Fähigkeit, eine ausreichende Haftpflichtversicherung abzuschließen, um potenzielle unerwünschte Ereignisse und Geschäftsrisiken angemessen abzudecken; Unsicherheiten im Zusammenhang mit unserer Fähigkeit, die Dekarbonisierungsziele von Kunden und Lieferanten zu erreichen und unsere Treibhausgasemissionen im Einklang mit unseren eigenen angekündigten Zielen zu reduzieren; Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung unserer gesellschaftlichen Erlaubnis, mit unseren Stakeholdern zusammenzuarbeiten, einschließlich der Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf lokale Gemeinschaften, der Reputationsauswirkungen der Tätigkeit in einer kohlenstoffintensiven Industrie, die Treibhausgasemissionen verursacht, und unserer Fähigkeit, eine konsistente Betriebs- und Sicherheitsbilanz zu fördern ; unsere tatsächlichen wirtschaftlichen Mineralreserven oder Reduzierungen der aktuellen Mineralreservenschätzungen sowie etwaige Eigentumsmängel oder Verlust von Pachtverträgen, Lizenzen, Dienstbarkeiten oder anderen Eigentumsrechten für Bergbaugrundstücke; unsere Fähigkeit, zufriedenstellende Arbeitsbeziehungen mit Gewerkschaften und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten; unerwartete oder höhere Kosten im Zusammenhang mit Pensions- und anderen Leistungsverpflichtungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die sich aus Wertänderungen des Planvermögens oder Beitragserhöhungen für nicht finanzierte Verpflichtungen ergeben; unsichere Verfügbarkeit oder Kosten von Fachkräften zur Besetzung kritischer Betriebspositionen und potenzieller Arbeitskräftemangel, der durch erfahrenen Mitarbeiterabgang oder aus anderen Gründen verursacht wird, sowie unsere Fähigkeit, Schlüsselpersonal zu gewinnen, einzustellen, zu entwickeln und zu halten; die Höhe und den Zeitpunkt etwaiger Rückkäufe unserer Stammaktien; und potenzielle erhebliche Mängel oder wesentliche Schwächen in unserer internen Kontrolle der Finanzberichterstattung.

Weitere Faktoren, die sich auf das Geschäft von Cliffs auswirken, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren unseres Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und anderer Einreichungen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission.

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

ABSCHLÜSSE DER UNGEPRÜFTEN, VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN GESCHÄFTSFÄHIGKEITEN

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

Drei Monate zu Ende

(In Millionen, außer Beträge pro Aktie)

2023

2022

2023

2022

31. März 2023

Erlöse

$

5.984

$

6.337

$

11.279

$

12.292

$

5.295

Betriebskosten:

Kosten der verkauften Waren

(5.340

)

(5.356

)

(10.536

)

(10.062

)

(5.196

)

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

(149

)

(107

)

(276

)

(229

)

(127

)

Sonstiges – netto

(12

)

(34

)

(15

)

(67

)

(3

)

Gesamtbetriebskosten

(5.501

)

(5.497

)

(10.827

)

(10.358

)

(5.326

)

Betriebsertrag (Verlust)

483

840

452

1.934

(31

)

Sonstige Erträge (Aufwendungen):

Zinsaufwand, netto

(79

)

(64

)

(156

)

(141

)

(77

)

Verlust bei Schuldentilgung

—

(66

)

—

(80

)

—

Periodische Nettoleistungsgutschriften mit Ausnahme der Dienstzeitkostenkomponente

50

50

100

99

50

Sonstige nicht betriebliche Erträge (Aufwendungen)

4

(3

)

6

(5

)

2

Gesamter sonstiger Aufwand

(25

)

(83

)

(50

)

(127

)

(25

)

Gewinn (Verlust) aus fortgeführter Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern

458

757

402

1.807

(56

)

Einkommensteuervorteil (Aufwand)

(102

)

(157

)

(89

)

(394

)

13

Erträge (Verluste) aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

356

600

313

1.413

(43

)

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, abzüglich Steuern

—

1

1

2

1

Nettoeinkommen (Verlust)

356

601

314

1.415

(42

)

Erträge, die nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen sind

(9

)

(5

)

(24

)

(18

)

(15

)

Den Cliffs-Aktionären zuzurechnender Nettogewinn (-verlust).

$

347

$

596

$

290

$

1.397

$

(57

)

Den Cliffs-Aktionären zurechenbarer Gewinn (Verlust) je Stammaktie – unverwässert

Fortlaufende tätigkeiten

$

0,68

$

1.14

$

0,56

$

2,67

$

(0,11

)

Nicht fortgeführte Aktivitäten

—

—

—

—

—

$

0,68

$

1.14

$

0,56

$

2,67

$

(0,11

)

Den Cliffs-Aktionären zurechenbarer Gewinn (Verlust) pro Stammaktie – verwässert

Fortlaufende tätigkeiten

$

0,67

$

1.13

$

0,56

$

2,64

$

(0,11

)

Nicht fortgeführte Aktivitäten

—

—

—

—

—

$

0,67

$

1.13

$

0,56

$

2,64

$

(0,11

)

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

AUSSCHLÜSSE DER UNGEPRÜFTEN, VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN FINANZLAGE

(In Millionen)

30. Juni 2023

31. Dezember 2022

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

$

34

$

26

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

2.290

1.960

Vorräte

4.727

5.130

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

114

306

Gesamten Umlaufvermögens

7.165

7.422

Anlagevermögen:

Sachanlagen, netto

8.878

9.070

Wohlwollen

1.130

1.130

Rente und OPEB, Vermögen

379

356

Sonstige langfristige Vermögenswerte

751

777

GESAMTVERMÖGEN

$

18.303

$

18.755

VERBINDLICHKEITEN

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

$

2.116

$

2.186

Aufgelaufene Beschäftigungskosten

455

429

Aufgelaufene Ausgaben

261

383

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

576

551

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

3.408

3.549

Langfristige Verbindlichkeiten:

Langfristige Verbindlichkeiten

3.963

4.249

Pensionsverbindlichkeit, langfristig

461

473

OPEB-Verbindlichkeit, langfristig

575

585

Latente Einkommenssteuern

545

590

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

1.307

1.267

GESAMTVERBINDLICHKEITEN

10.259

10.713

GESAMTKAPITAL

8.044

8.042

SUMME DER PASSIVA

$

18.303

$

18.755

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

AUFSTELLUNG DER UNGEPRÜFTEN VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN KAPITALFLÜSSE

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

(In Millionen)

2023

2022

2023

2022

BETRIEBLICHE TÄTIGKEITEN

Nettoeinkommen

$

356

$

601

$

314

$

1.415

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

247

250

489

551

Wertminderung langlebiger Vermögenswerte

—

—

—

29

Latente Einkommenssteuern

20

94

16

151

Renten- und OPEB-Gutschriften

(39

)

(27

)

(79

)

(54

)

Verlust bei Schuldentilgung

—

66

—

80

Andere

35

30

74

55

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

(76

)

96

(333

)

(416

)

Vorräte

196

(222

)

403

(594

)

Einkommenssteuer

154

(235

)

169

(55

)

Renten- und OPEB-Zahlungen und -Beiträge

(28

)

(54

)

(58

)

(114

)

Verbindlichkeiten, aufgelaufene Beschäftigung und aufgelaufene Ausgaben

12

261

(78

)

370

Sonstiges, netto

10

5

(69

)

(20

)

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

887

865

848

1.398

INVESTITIONSTÄTIGKEIT

Kauf von Sachanlagen

(131

)

(232

)

(319

)

(468

)

Andere Investitionstätigkeiten

6

—

9

1

Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit

(125

)

(232

)

(310

)

(467

)

FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT

Rückkauf von Stammaktien

(94

)

(157

)

(94

)

(176

)

Erlös aus der Emission von Schuldtiteln

750

—

750

—

Rückzahlungen von Schulden

—

(959

)

—

(1.319

)

Kreditaufnahmen im Rahmen von Kreditfazilitäten

1.033

1.545

2.679

3.260

Rückzahlungen im Rahmen von Kreditfazilitäten

(2.371

)

(1.015

)

(3.710

)

(2.624

)

Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln

(34

)

—

(34

)

—

Sonstige Finanzierungsaktivitäten

(71

)

(35

)

(121

)

(73

)

Netto-Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten

(787

)

(621

)

(530

)

(932

)

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(25

)

12

8

(1

)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

59

35

26

48

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

$

34

$

47

$

34

$

47

1 CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

NON-GAAP-ÜBERLEITUNG – EBITDA UND BEREINIGTES EBITDA

Zusätzlich zu den gemäß US-GAAP vorgelegten Konzernabschlüssen hat das Unternehmen das EBITDA und das bereinigte EBITDA auf konsolidierter Basis vorgelegt. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen, die das Management zur Bewertung der Betriebsleistung verwendet. Die Darstellung dieser Kennzahlen soll nicht isoliert von den gemäß US-GAAP erstellten und dargestellten Finanzinformationen, als Ersatz für diese oder als diesen überlegen betrachtet werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen kann sich von den nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden. Eine Überleitung dieser konsolidierten Kennzahlen zu ihren am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen ist in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

Drei Monate zu Ende

(In Millionen)

2023

2022

2023

2022

31. März 2023

Nettoeinkommen (Verlust)

$

356

$

601

$

314

$

1.415

$

(42

)

Weniger:

Zinsaufwand, netto

(79

)

(64

)

(156

)

(141

)

(77

)

Einkommensteuervorteil (Aufwand)

(102

)

(157

)

(89

)

(394

)

13

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

(247

)

(250

)

(489

)

(551

)

(242

)

Gesamt-EBITDA

$

784

$

1.072

$

1.048

$

2.501

$

264

Weniger:

EBITDA der nicht beherrschenden Anteile

$

17

$

13

$

40

$

35

$

23

Verlust bei Schuldentilgung

—

(66

)

—

(80

)

—

Wertminderung von Vermögenswerten

—

—

—

(29

)

—

Sonstiges, netto

(8

)

(6

)

(10

)

(8

)

(2

)

Gesamtes bereinigtes EBITDA

$

775

$

1.131

$

1.018

$

2.583

$

243

Das EBITDA der nicht beherrschenden Anteile umfasst Folgendes:

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

$

9

$

5

$

24

$

18

$

15

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

8

8

16

17

8

EBITDA der nicht beherrschenden Anteile

$

17

$

13

$

40

$

35

$

23

2 CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

NON-GAAP-ÜBERLEITUNG – KOSTENLOSER CASHFLOW

Der freie Cashflow ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl, die als Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich des Kaufs von Sachanlagen definiert ist. Das Management ist davon überzeugt, dass dies eine wichtige Kennzahl ist, um die Cash-Generierung zu beurteilen, die für den Schuldendienst, strategische Initiativen oder andere Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung steht. Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitung des Nettomittelzuflusses aus betrieblicher Tätigkeit zu den freien Cashflows.

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

(In Millionen)

2023

2022

2023

2022

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

$

887

$

865

$

848

$

1.398

Kauf von Sachanlagen

(131

)

(232

)

(319

)

(468

)

Free Cash Flow

$

756

$

633

$

529

$

930

3 CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

NON-GAAP-ÜBERLEITUNG – NETTOVERSCHULDUNG

Die Nettoverschuldung ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die das Management zur Bewertung der Finanzlage verwendet. Die Nettoverschuldung ist definiert als langfristige Verschuldung abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Das Management ist der Ansicht, dass die Nettoverschuldung aufgrund der Höhe der verfügbaren Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ein wichtiger Maßstab für die Finanzlage des Unternehmens ist. Die Darstellung dieser Kennzahl soll nicht isoliert von den gemäß US-GAAP erstellten und dargestellten Finanzinformationen, als Ersatz für diese oder als diesen überlegen betrachtet werden. Die Darstellung dieser Kennzahl kann sich von den nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden. Eine Überleitung dieser Kennzahl zu ihrer am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:

(In Millionen)

30. Juni 2023

31. März 2023

31. Dezember 2022

Langfristige Verbindlichkeiten

$

3.963

$

4.559

$

4.249

Weniger: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

34

59

26

Nettoverschuldung

$

3.929

$

4.500

$

4.223

Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230724261360/en/

MEDIENKONTAKT: Patricia Persico Senior Director, Corporate Communications (216) 694-5316

KONTAKT FÜR INVESTOREN: James Kerr Manager, Investor Relations (216) 694-7719

Quelle: Cleveland-Cliffs Inc.

Veröffentlicht am 24. Juli 2023